期貨合約大額未平倉申報

根據證監會《證券及期貨條例》第571章35條、《證券及期貨(合約限量及須申報的持倉量)規則》、香港交易及結算所有限公司《加強監管指數期貨及期權大額未平倉持倉呈報》等規則指引：除非獲得授權，否則，當客戶持有合約超出大額未平倉申報水平，或香港指數期貨及期權持倉超出限額的60%，需要向交易所/監管機構申報相關持倉。

1. 滿足哪些條件需要申報？

1.1 每日收盤後的未平倉合約達到或超過大額未平倉申報水平，需要對合約進行申報；大額未平倉合約申報標準如表1所示（T+1交易時段成交的合約，計入下一交易日進行統計）；芝商所（CME Group）期貨&期權持倉合約申報標準見芝商所網頁；美國商品期貨交易委員會（CFTC）期貨&期權持倉合約申報標準見CFTC網頁。

1.2 客戶在任意時間或單日累計（T+1交易時段成交的合約，計入下一交易日進行統計）持倉的指數期權及期貨超出持倉限額的60%，需要申報該指數期貨及期權的所有持倉；香港指數期貨及期權持倉限額如表2所示。

2. 如何申報？

2.1 客戶僅在富途有持倉且達到申報水平，富途將作為代理人代客戶申報，將客戶賬戶信息（賬戶ID、客戶姓名等）和需要申報的合約持倉信息（合約名、持倉數量等）上報交易所，客戶不需要做任何操作；

2.2 客戶在多個經紀商的持倉合並計算後達到申報水平，客戶可委托其中任一經紀商為代理人向交易所統一申報，或授權經紀商分別向交易所申報持倉。

3. 申報案例

夏先生只在富途開戶，持倉情況如表3所示：夏先生持有的HSI2003超過500張，達到大額未平倉申報水平；持有MHI2003合約未超過2,500張；持有的HSI2004未超過500張；持倉僅有HSI2003需要申報； 夏先生持有的HSI2003、HSI2004和MHI2003都屬于恒生指數的期貨，持倉Delta=6,000+360+100=6,460，超過恒生指數持倉限額的60%（(60%x10,000 delta =6,000 delta），夏先生持有的恒生指數產品（包括小型期貨及期權），均需要申報； 綜上所述，夏先生需要對持有的HSI2003、MHI2003和HSI2004合約進行申報。申報由富途作為代理人直接向交易所呈報，夏先生不需要做任何操作。

4. 相關鏈接

注：表3為舉例說明。持倉Delta = 合約持倉數量x 每張合約于DCASS 報表「RP009 – Series Greek Data File」內確定的 delta。