在美国场外（「OTC」）证券或衍生产品的相关风险及重要事项

在进行此买卖交易前，阁下必须先了解适用于美国证券或证券交易相关的美国监管法规。不论阁下所在的地区法律是否适用，美国法例将适用于其美国市场上的交易。

在美国交易所上市及买卖的许多（但并非全部）股票、债券和期权。纳斯达克（NASDAQ）曾经作为经销商之间交易的场外交易市场，现在已成为美国其一交易所。对于在交易所上市的股票、债券和期权而言，每个交易所所颁布的规则是对美国证券交易委员会（「SEC」）规则的补充，用以保障个人及机构交易该交易所的上市股票。

经销商之间交易的场外交易可以继续在交易所上市工具中进行，亦可以在非交易所上市工具中进行。就未在任何交易所上市的证券而言，该交易可以经场外交易议价板或交易商经纪（「粉单」）所持有代表（非实际）的经销商报价。上述平台并非在纳斯达克交易所内。

证券的期权受美国证券交易委员会的规则及该期权上市证券交易规则所约束。就商品的期权，如小麦或黄金的期货合约是受美国商品期货交易委员会（「CFTC」）的规则所管辖。还有商业期权，如房地产，并非受美国证券交易委员会或美国商品期货交易委员会的规则所约束。

不论阁下是否打算买卖在美国交易所上市的证券、场外交易证券或衍生产品（例如期权或期货），阁下都应先了解阁下将交易的市场的相关规则。投资上述任何一种工具往往会带来风险，而投资衍生产品将会带来更高的风险。

场外交易议价板的证券庄家不能经电子方式与其他经销商进行互动交易。他们必须以手动方式与市场进行互动。例如，以电话方式与其他经销商沟通并进行交易。这可能因此而延迟与市场互动的时间。在此之上，如交易量大增，这可能会导致场外交易议价板的价格大幅波动，以及冗长的交易时间。当阁下向市场下交易单时应格外谨慎，并充分了解场外交易议价板的相关交易风险。

市场数据（例如报价、数量和市场规模）可能与纳斯达克股票交易所或上市证券所预测的最新数据一样，也可能不如预期。

由于参与场外交易证券市场的证券庄家可能比较少，因此该证券的流动性可能大大低于在上市市场的流动性。因此，阁下可能收到阁下的交易单只已执行一部份或根本从没执行过。此外，阁下在市场上收到的价格可能与阁下在下交易单时所提交的价格有明显分别。当特定的少数量证券被交易时，买入价和卖出价之间的价格差更大及价格可能会波动不定。在某些情况下，可能无法在合理时间内就场外交易证券的仓位进行清算。

场外交易证券的发行人并没有义务向投资者提供任何信息、维持在美国证券交易委员会的注册或向投资者提供定期报告。

如客户是根据美国证券法1933 （“证券法1933”）条款规定下定义为的关联人士或因状态发生变化而成为证券法1933定义下的关联人士，客户需立即通知富途。

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在美国场外（「OTC」）证券或衍生产品的相关风险及重要事项

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