期权（Options）属于衍生工具的一种。为买卖双方共同订立的合约，买方有权决定在未来特定日期或之前，要求卖方按指定价格交易期权的相关资产，如股票、指数、债券或货币等。
认购期权 (Call Option)
买方付出期权金，得到以预定价格购买相关资产的权利。股价涨幅愈大，买方获得的利润愈多。
认沽期权 (Put Option)
买方付出期权金，得到以预定价格沽售相关资产的权利。股价跌幅愈大，买方获得的利润愈多。
投资者如果选择正确的期权策略，不论升跌市都有赚钱机会。投资股票的同时，可以配合期权作为对冲。
1.3.1 期权异动榜
可透过持仓资料，追踪市场资金流动，查看大单买入卖出看升看跌等期权，推测主力看法。
方法一
点选“市场”页面，选择“美股”下的“期权”标示，进入期权排行及异动页面。
方法二
于美股个股页上方栏位选择“期权”查看。
1.3.2 期权计算器
输入日期、假设到期日的正股价格，帮助计算期权理论价格*，以衡量风险，作为挂单价格参考，以及了解时间值损耗。
*“期权理论价格”仅供参考
1.3.3 毫秒级报价
美股期权链、成交数据、买卖报价等数据支援1秒多次更新，为投资者提供及时可靠的期权报价。
1.3.4 期权策略组合保证金减免
富途推出期权组合保证金减免，以提高资金灵活度。
以下策略提供期权组合保证金减免：
1）股票担保策略（Covered Stock）
2）垂直价差策略（Vertical）
3）跨式策略（Straddle）
| 预期 | 期权金 | 风险 | 盈利 | 权利与义务 | |
| 买入认购期权(Long Call) | 股价会上升 | 付出 | 亏损期权金 | 股价上升带来潜在利润 | 拥有权利 |
| 卖出认购期权(Short Call) | 股价窄幅偏淡 | 收取 | 股价上升带来潜在亏损，理论上可能无限 | 赚取期权金 | 承担义务 |
| 买入认沽期权(Long Put) | 股价会下跌 | 付出 | 亏损期权金 | 股价下跌带来潜在利润 | 拥有权利 |
| 卖出认沽期权(Short Put) | 股价窄幅偏好 | 收取 | 股价下跌带来潜在亏损，理论上可能无限 | 赚取期权金 | 承担义务 |
| 到期日 | 行使价 | 引伸波幅 | 保证金 |
| 期权不是永久有效，到期日即是买方可行使购买或沽售相关期权权利的最后限期。 | 即是执行价格，买方行使期权时，用于买入或沽售合约的预定价格。 | 通常被用来与“历史波幅”作比较，以确定买卖时机；或用来估计持有期权的机会成本。 | 卖方须交纳保证金，保证在买方执行期权时，卖方履行合约。 |
| 行使方式 | 合约数量 | 价内期权 | 价外期权 |
| 期权有两种行使方式，分别是美式和欧式。美式期权可在到期日或之前的任何一个交易日行使，欧式期权只能在到期日行使。 | 即是每份期权合约代表的相关资产数量。如期权合约的相关资产是股票，合约数量就是股票的数量，例如100股。 | 当认购期权的行使价低于相关资产价格，就是价内期权；相反认沽期权的行使价高于相关资产价格，也是价内期权。买入价内期权须支付更多的期权金，其槓杆率会比等价或价外期权为低。 | 当认购期权的行使价高于相关资产价格，即价外期权；相反，认沽期权的行使价低于相关资产价格，同是价外期权。价外期权的期权金相对较低，其槓杆率相对较高，如行使价由价外转成等价，甚至价内，回报就会愈大。 |
| 衍生产品 | 股票期权 | 认股权证 |
| 发行商 | 交易所 | 个别上市公司或金融机构 |
| 策略 | 长仓或短仓 | 只可长仓（买入） |
| 行使价 | 可选不同行使价 | 由发行商决定，只有一个行使价 |
| 到期日 | 每周、月度、季度 | 由发行商决定，只有一个到期日 |
| 履约保证 | 由结算所保证 | 没有 |
投资涉及风险，期权价格可升可跌。买卖期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下，阁下所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。阁下可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额，阁下的未平仓合约可能会被平仓。然而，阁下仍然要对阁下的账户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此，阁下在买卖前应研究及理解期货合约及期权，以及根据本身的投资经验、财政状况及投资目标，仔细考虑这种买卖是否适合阁下，并宜先谘询独立的投资意见。本文章不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。