期货及期货期权合约大额未平仓申报

根据证监会《证券及期货条例》第571章35条、《证券及期货(合约限量及须申报的持仓量)规则》、香港交易及结算所有限公司《加强监管指数期货及期权大额未平仓持仓呈报》等规则指引：除非获得授权，否则，当客户持有合约超出大额未平仓申报水平，或香港指数期货及期权持仓超出限额的60%，需要向交易所/监管机构申报相关持仓。

1. 满足哪些条件需要申报？

1.1 每日收盘后的未平仓合约达到或超过大额未平仓申报水平，需要对合约进行申报；香港期货大额未平仓合约申报标准如表1所示（T+1交易时段成交的合约，计入下一交易日进行统计）；芝商所（CME Group）期货&期权持仓合约申报标准见芝商所网页；美国商品期货交易委员会（CFTC）期货&期权持仓合约申报标准见CFTC网页。

1.2 客户在任意时间或单日累计（T+1交易时段成交的合约，计入下一交易日进行统计）持仓的香港指数期权及期货超出持仓限额的60%，需要申报该指数期货及期权的所有持仓；香港指数期货及期权持仓限额如表2所示。

2. 如何申报？

2.1 客户仅在富途有持仓且达到申报水平，富途将作为代理人代客户申报，将客户账户信息（账户ID、客户姓名等）和需要申报的合约持仓信息（合约名、持仓数量等）上报交易所，客户不需要做任何操作；

2.2 客户在多个经纪商的持仓合并计算后达到申报水平，客户可委托其中任一经纪商为代理人向交易所统一申报，或授权经纪商分别向交易所申报持仓。

3. 申报案例

夏先生只在富途开户，持仓情况如表3所示：夏先生持有的HSI2003超过500张，达到大额未平仓申报水平；持有MHI2003合约未超过2,500张；持有的HSI2004未超过500张；持仓仅有HSI2003需要申报；夏先生持有的HSI2003、HSI2004和MHI2003都属于恒生指数的期货，持仓Delta=6,000+360+100=6,460，超过恒生指数持仓限额的60%（(60%x10,000 delta =6,000 delta），夏先生持有的恒生指数产品（包括小型期货及期权），均需要申报；综上所述，夏先生需要对持有的HSI2003、MHI2003和HSI2004合约进行申报。申报由富途作为代理人直接向交易所呈报，夏先生不需要做任何操作。

4. 相关链接

有关衍生产品的大额未平仓合约及持仓限额规则以监管机构公布为准，详情可参考香港交易所网页和芝商所网页，以及香港证监会发出的《持仓限额及大额未平仓合约的申报规定指引》和美国商品期货交易委员会（CFTC）发出的《CFTC市场监管计划》。

注：表3为举例说明。持仓Delta = 合约持仓数量x 每张合约于DCASS 报表「RP009 – Series Greek Data File」內确定的 delta。

是否有帮助？

是否

期货及期货期权合约大额未平仓申报

1. 满足哪些条件需要申报？

2. 如何申报？

3. 申报案例

4. 相关链接

本篇目录

热门市场机会

投资课程