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什麼是權證評分

權證評分是基于價外程度丶年期丶買賣差價丶街貨量等綜合評估出來的結果,分值從0-12分不等。

評分較高的,可能是在平衡回報及風險下,較適合持續觀察的衍生品。

此評分工具並沒有統計成交量、溢價、引伸波幅等因素,投資者在參考數據時需特別留意。評分的具體準則如下。

類型\分數012321
價外程度價內10%以上價內5%至10%價內5%至貼價貼價至價外5%價外5%至20%價外20%以上
買賣差價最佳買賣差價+3以上最佳買賣差價+2最佳買賣差價+1最佳買賣差價

街貨量50%以上25%至50%10%至25%0至10%

到期日數0至45日45日至90日90日至150日150日至270日270日至360日60日以上

舉例

某某認購證A
行使價 150元
到期日 2016年7月5日
買入價/賣出價 0.112/0.114
街貨量 12.2%
假設本交易日為2016年1月8日,距離收回179日;掛勾資產現價為146元,即此輪價外2.7%。
假設此輪對沖值為49.5%,換股比率100兌1,即敏感度為正股每跳動1格,輪價理論上跳動1格,最佳買賣差價為1。
根據評分的準則,價外程度為2.7%,可獲得3分;到期日數介乎150日至270日,亦可獲得3分;買賣差價為最佳買賣差價加1格,即可獲得2分;而街貨量介乎10%至20%,可獲得2分。經統計下,此輪的評分為3+3+2+2 = 10分。


免責聲明

不同投資者承擔風險的能力不同,對于風險的解讀及定義亦會有偏差,因此評分只為參考數據,並不代表適合于所有投資者。

評分並不購成對達成任何交易的任何意見或建議,投資者在做投資決策時需要自行判斷,自負盈虧。