期權（Options）屬於衍生工具的一種。為買賣雙方共同訂立的合約，買方有權決定在未來特定日期或之前，要求賣方按指定價格交易期權的相關資產，如股票、指數、債券或貨幣等。
認購期權 (Call Option)
買方付出期權金，得到以預定價格購買相關資產的權利。股價漲幅愈大，買方獲得的利潤愈多。
認沽期權 (Put Option)
買方付出期權金，得到以預定價格沽售相關資產的權利。股價跌幅愈大，買方獲得的利潤愈多。
投資者如果選擇正確的期權策略，不論升跌市都有賺錢機會。投資股票的同時，可以配合期權作為對衝。
1.3.1 期權異動榜
可透過持倉資料，追蹤市場資金流動，查看大單買入賣出看升看跌等期權，推測主力看法。
方法一
點選“市場”頁面，選擇“美股”下的“期權”標示，進入期權排行及異動頁面。
方法二
於美股個股頁上方欄位選擇“期權”查看。
1.3.2 期權計算器
輸入日期、假設到期日的正股價格，幫助計算期權理論價格*，以衡量風險，作為掛單價格參考，以及了解時間值損耗。
*“期權理論價格”僅供參考
1.3.3 毫秒級報價
美股期權鏈、成交數據、買賣報價等數據支援1秒多次更新，為投資者提供及時可靠的期權報價。
1.3.4 期權策略組合保證金減免
富途推出期權組合保證金減免，以提高資金靈活度。
以下策略提供期權組合保證金減免：
1）股票擔保策略（Covered Stock）
2）跨價期權組合（Vertical）
3）馬鞍式組合（Straddle）
| 預期 | 期權金 | 風險 | 盈利 | 權利與義務 | |
| 買入認購期權(Long Call) | 股價會上升 | 付出 | 虧損期權金 | 股價上升帶來潛在利潤 | 擁有權利 |
| 賣出認購期權(Short Call) | 股價窄幅偏淡 | 收取 | 股價上升帶來潛在虧損，理論上可能無限 | 賺取期權金 | 承擔義務 |
| 買入認沽期權(Long Put) | 股價會下跌 | 付出 | 虧損期權金 | 股價下跌帶來潛在利潤 | 擁有權利 |
| 賣出認沽期權(Short Put) | 股價窄幅偏好 | 收取 | 股價下跌帶來潛在虧損，理論上可能無限 | 賺取期權金 | 承擔義務 |
| 到期日 | 行使價 | 引伸波幅 | 保證金 |
| 期權不是永久有效，到期日即是買方可行使購買或沽售相關期權權利的最後限期。 | 即是執行價格，買方行使期權時，用於買入或沽售合約的預定價格。 | 通常被用來與“曆史波幅”作比較，以確定買賣時機；或用來估計持有期權的機會成本。 | 賣方須交納保證金，保證在買方執行期權時，賣方履行合約。 |
| 行使方式 | 合約數量 | 價內期權 | 價外期權 |
| 期權有兩種行使方式，分別是美式和歐式。美式期權可在到期日或之前的任何一個交易日行使，歐式期權只能在到期日行使。 | 即是每份期權合約代表的相關資產數量。如期權合約的相關資產是股票，合約數量就是股票的數量，例如100股。 | 當認購期權的行使價低於相關資產價格，就是價內期權；相反認沽期權的行使價高於相關資產價格，也是價內期權。買入價內期權須支付更多的期權金，其槓杆率會比等價或價外期權為低。 | 當認購期權的行使價高於相關資產價格，即價外期權；相反，認沽期權的行使價低於相關資產價格，同是價外期權。價外期權的期權金相對較低，其槓杆率相對較高，如行使價由價外轉成等價，甚至價內，回報就會愈大。 |
| 衍生產品 | 股票期權 | 認股權證 |
| 發行商 | 交易所 | 個別上市公司或金融機構 |
| 策略 | 長倉或短倉 | 只可長倉（買入） |
| 行使價 | 可選不同行使價 | 由發行商決定，只有一個行使價 |
| 到期日 | 每周、月度、季度 | 由發行商決定，只有一個到期日 |
| 履約保證 | 由結算所保證 | 沒有 |
投資涉及風險，期權價格可升可跌。買賣期權的虧蝕風險可以極大。在若乾情況下，閣下所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的保證金數額。閣下可能會在短時間內被要求存入額外的保證金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，閣下的未平倉合約可能會被平倉。然而，閣下仍然要對閣下的賬戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，閣下在買賣前應研究及理解期貨合約及期權，以及根據本身的投資經驗、財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合閣下，並宜先諮詢獨立的投資意見。本文章不構成任何證券、金融產品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證。