收息股2025｜最新優質收息股挑選策略
收息股2025｜如何利用高息港股支持退休生活+收息港股推介
美國減息進展一波三折，富途證券首席分析師譚智樂認爲：「目前經濟狀況仍然疲弱，消費市場帶來的不確定性。很多時候投資者要從個別公司的基本面去尋找alpha，但過程的確是艱難和痛苦。如果要從減息的思路去作投資，也有較舒服的途徑，就是選擇投資一些優質的高息股作為吸納對象。目標做到財息兼收。」
對於退休後將失去主動收入，持續穩定的被動收入就能為你帶來充足的現金流，有助撐起你的退休生活！而投資相對穩定的收息股或者是你增加被動收入的選擇之一。今日就會為大家介紹一下港股的收息股。
什麼是收息股？
投資收息股（即股息股票）是指那些定期向股東派發股息的公司股票。所以，收息股普遍為業務穩定的公司。好的方面，就是能提供穩定的股息收入；但壞的一面，就是會限制該股票的增長的增長潛力。究竟收息股還有什麼優勢及劣勢？
收息股的優勢是什麼？
穩定的收入來源：收息股的公司能穩定派息源於公司具穩定的盈利能力。如果公司能持續穩定地產生盈利，投資者就能維持相應的收入來源。
長期的保值及增值潛力：收息股一般都是發展較成熟及穩定的公司，其股價波動不但相對較小，在盈利增長時則有機會提高股息，從而推動股價上升，實現資本增值。
對抗市場波動：由於投資者對股息有一定的需求，所以收息股的價格波動性通常都較低，令這些股票有效抵抗市場下行的情況。
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投資收息股要注意什麼?
股息不保證：縱使公司能穩定派息，但派發的股息金額卻不能被保證。當公司因經濟衰退或盈利下降而減少或停止派發股息，就有機會影響投資者的收入。
股票成長潛力有限：正因收息股的公司發展較成熟，換言之，其成長潛力亦相對有限。
陸叔: 買收息股要看公司前景、過往派息情況 | KK:今年睇好內銀股收息
人稱「陸叔」的資深股評人陳永陸在2025年3月「富途投資展」的投資策略分享會主題「港股大市分析，減息周期下有咩收息股值得留意？」提及「收息股要留意公司前景，將來可能派多少息、公司有沒有回購股份以及業續。買收息股要看長線，記得要計算除淨，亦要考慮投資組合。」陸叔表示自己財富大部分來自收息。
而基金投資總監林嘉麒(KK)亦在分享會表示買收息股需要留意公司現金流及負債比例情況，從而分析公司有沒有條件派息，以及對比過去5年派息情況。KK指出：「今年看好內銀股，公司穩定性高塊版，例如：電訊類，中特估，可以再配上本地公共股以作分散風險之用。」
2025穩定收息股：4隻內銀股 持續10年穩定派息
内銀股在眾多的收息股中較受歡迎，因爲銀行股一般擁有穩定的收入來源、多元化的金融業務、良好的財務表現，還有較佳的抗風險能力。當中中國銀行 （03988）、交通銀行 （03328）、建設銀行（00939）及工商銀行（01398）更持續10年穩定派息*。
股票 | 現價（港元） | 每手入場費（港元) | 股息率TTM |
$4.61 | $4,610 | 8.46% | |
$6.98 | $6,980 | 8.71% | |
$5.54 | $5,540 | 8.86% | |
$6.75 | $6,750 | 9.66% | |
數據來源：富途牛牛 數據截至：2025.3.27收市 | |||
國際銀行股有什麼收息選擇？
投資國際銀行股同樣可以提供穩定的股息收入，例如恒生銀行（0011）、渣打集團（2888）、滙豐銀行（0005）
股票 | 現價（港元) | 每手入場費（港元) | 股息率TTM |
$106.6 | $10,660 | 6.40% | |
$116 | $5,800 | 2.52% | |
$89.4 | $35,760 | 7.80% | |
數據來源：富途牛牛 截至2025.3.27收市 篩選條件：按股票市價最高的3隻股票 | |||
低門檻收息股：公用股
公用股（Utilities Stocks）指提供公共服務，如電力、天然氣、水務和其他基礎設施等公司的股票，如港燈、中華煤氣等。由於以上服務乃大眾日常必備，故需求基本上不會因經濟週期而改變，相對穩定。而公用股的入場門檻一般較低，最平不用$3,000即可入手！
股票 | 現價（港元) | 每手入場費（港元) | 股息率TTM |
$5.34 | $2,670 | 5.99% | |
$6.63 | $6,630 | 5.28% | |
$63.25 | $31,625 | 4.98% | |
數據來源：富途牛牛 截至2025.3.27收市篩選條件：中華煤氣（0003）為燃氣供應板塊中市值最高；中電（0002）及港燈（2638）為常規電力板塊中股息TTM最高2隻股票 | |||
2025高回報的收息股：香港房地產信託基金
地產可算是香港的長青產業，加上按照證監會規定，房地產信託基金（REITs）需要把最少9成收入作為股息分發予投資者，回報一般較高。
股票 | 現價（港元) | 每手入場費（港元) | 股息率TTM |
$36.7 | $3,670 | 7.24% | |
$1.91 | $1,910 | 7.43% | |
$4.08 | $4,080 | 8.70% | |
$0.83 | $830 | 8.47% | |
數據來源：富途牛牛 截至2025.3.27收市篩選條件：按市值最高的4隻股票排序 | |||
2025其他收息選擇：派息基金
派息基金通常會定期向投資者支付利息（例如每季度或每年）。投資者可以選擇將派息直接用現金支付給他們，或者可以選擇將派息再投資到基金中，以購買更多的基金股份。一般而言，派息基金大多以股票及債券基金爲主。
基金 | 近一年升幅 (截至2025.3.26) |
富達基金-環球股息基金MDis | 13.87% |
貝萊德系統分析環球股票高息基金MDis | 10.80% |
安本基金-環球動力股息基金MDis | 10.71% |
數據來源：富途牛牛 截至2025.3.26收市篩選條件：交易貨幣為港元、包含月度派息、季度派息、半年派息、年度派息及投資全球的基金，當中基金規模最大3隻基金 | |
如何挑選優質的高息股？
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除了上面提及的股息榜排行，投資者亦可以隨時在富途牛牛App上查看股票歷年派息記錄以及派息日曆。從中找出過去穩定派息公司及趕在派息前提前部署！
高息一定好？怎樣才算優質的高息股？
高股息不代表一定好，隨時有機會賺息蝕價。除了要參考股息率，還需要考慮以下7大準則：
1.是否能持續派息
好的收息股應該有穩定的股息派發歷史，最好能在過去的幾年中持續派發股息，而不會中斷或減少。
2. 是否有健康的財務狀況：盈利穩定及低負債水平
想知公司的財務狀況是否健康，就要看看它的盈利是否穩定，以及是否維持低負債水平。
若盈利穩定，就代表公司能夠持續派發股息；低負債水平則表示公司的財務負擔不會過重而影響公司的派息能力。
3. 是否有充足的現金流
有充足的現金流意味著公司有能力支付股息。
4. 股息有沒有增長潛力
除了看有沒有穩定派息，也要看有沒有穩定的股息增長。有持續的股息增長能夠幫助對抗通脹並提高實際回報。
5. 行業及市場地位
若行業需求夠穩定，該類收息股的股息都相對穩定；而在市場中具競爭優勢的公司會更容易維持穩定的收入和股息支付。
6. 股東回報政策是否透明合理
可以留意公司對股東的回報政策（如股息支付比率）是否透明合理。如是，投資者會較有信心入手。
7. 對經濟是否有抗風險能力
在經濟衰退或市場波動時，好的收息股應該能夠保持相對穩定的收入和股息支付。
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輸入想要購買的面值和期望的買入價格，可根據“參考賣盤價”下單。 （此價格僅為“參考價”，實際可執行的成交價格可能與其有出入。）
點擊【買入】- 輸入交易密碼，訂單提交成功後請耐心等待交易撮合，成交價格將不超過下單價格。
*資料來源：經濟一週
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