基金投資百科 | 在香港如何投資基金
新手如何買基金：開始你的第一筆基金投資
當我們想要嘗試投資時，目的都是期望能獲得日常薪水以外的資本收入。但事實上，投資並不是一買一賣那麼簡單，除了需要選對投資品類、投資標的，還要在合適的時間買入和賣出它們。需要儲備大量的專業知識，並且經歷大量交易實戰，才能成長為一名成熟的投資者。
對於缺乏投資經驗、日常也沒有太多精力去學習投資方法和獲取市場信息的新手來說，如何在相對低成本、低風險的前提下開始第一筆投資呢？或許可以試試把錢交給可信賴的專業投資機構來打理，例如基金投資。
基金是什麼？
基金是一種熱門的投資工具，由具備資質的專業投資機構發行及管理。投資者們買入基金後，基金經理會將資金基於基金的投資策略分配到不同的資產上，包括：股票、債券、大宗商品、衍生品等。因此，投資者買入基金，就相當於買入了基金背後的一籃子資產。
基金投資有什麼優勢？需要注意什麼事項？
基金投資的優勢
低入場門檻：買入基金無須像股票一樣湊整手，以富途為例，買入門檻低至0.01港元/美元；相對於單獨買入不同資產來說，投資者可以通過基金間接持有一籃子資產，入場門檻更低。
分散風險：投資單一股票，更容易受到經濟、市場等因素影響。因此，基金經理通常會將資金分配在多個資產中，甚至有的基金會建立跨地區、跨資產類別組合，以降低投資風險。
省時省力：買入基金，相當於資金交由基金公司管理，無須自行選股擇時，也無須頻繁盯盤和交易操作，就獲得相對穩定的潛在收益。
注意事項
基金收費：基金投資需要向基金公司、基金銷售平台支付管理費、申購及贖回費用等；管理費每日從基金淨值中自動扣除
潛在收益不及投資部分個股：相較於投資部分個股、衍生品，大部分同類基金投資的潛在收益相對較小，但虧損風險也會相對較低
投資者較為被動：基金由基金經理管理，投資者無法自行調整基金組合中的配置，主動控制權有限
基金有哪些類型？分別有什麼特點？
1. 根據基金投資的資產類別
貨幣基金：這類基金主要投資於短期貨幣市場工具，如國庫券、銀行存款和商業票據。它們通常被視為低風險投資，提供穩定但較低的收益，適合需要高流動性的投資者。
債券基金：主要投資於各類債券，如政府債券、企業債券和市政債券。債券基金的收益來源於利息收入，風險和回報介於貨幣基金和股票基金之間。
股票基金：主要投資於股票市場，旨在通過資本增值獲取收益。股票基金風險較高，但潛在回報也較高，適合風險承受能力較高的投資者。
混合基金：混合基金投資於股票、債券和其他資產類別，目的是在平衡風險和回報之間實現資產多元化。這類基金適合尋求穩定增長和穩定收益的投資者。
2. 根據基金申贖方式
開放式基金：這些基金允許投資者隨時申購和贖回基金單位。基金規模可隨著投資者的申購和贖回而變化。
封閉式基金：封閉式基金在募集完資金後不再接受新的投資，且投資者通常不能隨時贖回基金單位。這些基金的單位通常在證券交易所上市買賣。
3. 根據基金的買賣方式
場內交易基金：主要為交易所買賣基金（ETF）。ETF在證券交易所上市，投資者可以像股票一樣在交易時間內買賣。ETF通常具有較高的流動性和透明度。
場外基金：這些基金不在交易所上市，投資者需要通過基金公司或金融機構進行買賣。場外基金的流動性通常較低。
4. 根據基金募資方式
5. 其他類別
對沖基金：採用多樣化和複雜的投資策略來對沖市場風險，通常只向專業投資者開放。
派息基金：專注於投資能夠提供穩定股息的股票或債券，適合需要定期收入的投資者。
信托基金：以信托形式設立的基金，由信托公司管理，收益分配給受益人，通常涉及較長期的投資目標。
基金投資第一步：確定自己的投資目標及風險偏好
投資目標
短期目標：如購買房產、旅遊或教育資金，一般人會選擇選擇流動性較高且風險較低的基金，如貨幣基金或短期債券基金。
中長期目標：例如退休儲蓄或資產增值，一般人會選擇風險較高但潛在回報更大的股票基金或混合基金。
風險偏好
保守型投資者：偏好資本保值，風險承受能力較低，適合投資於債券基金或貨幣基金。
穩健型投資者：能承受一定風險，尋求穩定增長，可考慮混合基金。
進取型投資者：能承受較高風險，目標是較高的資本增值，股票基金或行業/地區專注的基金可能適合。
基金投資第二步：基於投資目標及風險偏好挑選基金
挑選基金時，需要關注：基金表現及費用、基金公司及基金經理、專業評級等因素來輔助判斷。
基金過往表現、費用
以富途牛牛為例，點擊進入基金頁面，可查看基金的歷史表現、費用及各項評估指標。
歷史回報率
可以根據基金歷史回報率（如1年、3年、5年和10年），了解基金在不同市場環境下的表現；也可以將基金的回報率與指數（例如恆生指數）或同類基金的平均回報作對比，以評估基金經理的選股能力。
費用
基金的管理費將直接影響到你的最終投資回報，如希望長期持有，需要重點對比這項費用。同類基金中，回報率相近的情況下，優先選擇管理費較低的基金。也可以參考費用比率（Expense Ratio）來衡量基金運作成本。
常用的基金評估指標
資產規模：較大的基金可能具有更好的資產配置能力，但過大的規模也可能限制基金的靈活性。
流動性：評估基金的流動性，確保在需要時可以方便地進行買賣。
夏普比率（Sharpe Ratio）：衡量每單位風險（波動性）所獲得的超額回報。夏普比率越高，表示基金的風險調整後回報越好。
特雷諾比率（Treynor Ratio）：類似於夏普比率，但以系統性風險（Beta）為基礎來衡量基金的表現。
信息比率（Information Ratio）：評估基金超越基準指數的超額回報與跟蹤誤差的比率。較高的信息比率表示基金經理有更好的選擇能力。
標準差：衡量基金回報的波動性。標準差越高，表示基金的波動性越大，風險也相對較高。
Alpha值：衡量基金經理的超額回報能力。Alpha值大於1表示基金超越了基准指數的回報，基金經理選股擇時能力優異；小於1則相反。
Beta值：衡量基金相對於基準指數的市場風險。Beta值大於1表示基金波動性大於市場，Beta值小於1則相反。
最大回撤（Max Drawdown）：衡量基金在特定時間段內從峰值到谷底的最大損失，這有助於了解基金在市場下跌期間的風險。
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基金公司及基金經理
由於基金是由基金公司發行、基金經理管理的，因此發行機構的規模和聲譽，以及經理人的經驗、管理風格都可能會影響到基金的表現。新手投資者可優先選擇規模較大、較為知名的基金公司發行，並由經驗豐富的經理人管理的基金。
只選對的方向，看準基金公司和經理
參考專業評級
基金的風險評級由晨星（Morningstar）等專業機構評出。簡單來說，評級越高的基金，相對越安全穩定，適合風險偏好較低的投資者。
風險評級除了在第三方網站上可以查到以外，在富途牛牛app中，也可以輕鬆查看每隻基金的風險評級。
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基金投資第三步：確定投資計劃
買入基金時，應定好自己的投資計劃，例如：是一次性投資還是定期投資基金(月供基金)？以怎樣的頻次投資？每次投資多少額度？
一次性投資
一次性投資的優勢在於可以在市場條件有利時一次性投入全部資金，若能順利把握市場趨勢，可能獲得相對更高的回報。另一方面，單筆交易只需要支付一次交易費用，整體操作也更簡單。
但缺點在於若看錯時機，買入後下跌，則需要承受較大損失和心理壓力。短期內投入全部資金，也會導致自身處於被動境地，無法再靈活地做出後續部署。
定期投資（月供基金）
月供基金的好處是可以通過分批投入資金，逐步累計投入的本金。若市場下跌時買入，也能逐步降低持倉成本，平滑市場波動帶來的風險。
但如果市場處於持續單邊上升的情況，持倉成本和潛在收益會低於一次性投資。此外，月供基金的交易費用相對也會更高。
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基金投資的注意事項
選擇一個合適的基金投資平台
很多銀行、券商都支持基金交易，但它們各自提供的服務和收費不同。想要投資體驗更好，在選擇平台時應優先考慮選擇：能提供更多優質基金產品的、更安全的、收費清晰合理的、服務質量高的、功能強大且操作方便的。
例如，選擇富途大象財富。
富途大象財富，自研基金公司選品法，與全球91家金融機構建立深度合作。參照6P原則，從業績表現、投資理念、投資組合、管理團隊、管理公司、投資流程六方面，對基金做一個全面的分析。經綜合評分達到合格且靠前的產品，才可以成為平台的基金。
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*基金相關收費數據統計來自2023年3月31日市場上主要提供基金服務的銀行及券商平台的平均值， 數據未完全統計，僅供參考。
買入前仔細閱讀基金說明書
建議在買入基金前，仔細閱讀基金說明書，確認基金的投資目標和策略是否符合你的投資目標和風險承受能力，了解基金面臨的主要風險，以及基金的具體費用結構。
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定期檢視基金的表現
定期檢視基金表現是確保投資組合與個人財務目標保持一致的重要環節。
投資者應建立每季度或半年檢視一次基金表現的習慣，並密切關注市場趨勢和經濟環境的變化。通過將基金的表現與其基準指數和同類基金進行比較，你可以評估基金經理的管理能力，並根據檢視結果和自身財務狀況考慮增加或減少特定基金的投資。
此外，持續學習市場知識和投資技巧將有助於提升投資決策能力，幫助你更有效地管理基金投資，以實現長期財務目標。
