收息股2025｜如何利用高息港股支持退休生活+收息港股推介

美國減息進展一波三折，富途證券首席分析師譚智樂認爲：「目前經濟狀況仍然疲弱，消費市場帶來的不確定性。很多時候投資者要從個別公司的基本面去尋找alpha，但過程的確是艱難和痛苦。如果要從減息的思路去作投資，也有較舒服的途徑，就是選擇投資一些優質的高息股作為吸納對象。目標做到財息兼收。」

對於退休後將失去主動收入，持續穩定的被動收入就能為你帶來充足的現金流，有助撐起你的退休生活！而投資相對穩定的收息股或者是你增加被動收入的選擇之一。今日就會為大家介紹一下港股的收息股。

什麼是收息股？

投資收息股（即股息股票）是指那些定期向股東派發股息的公司股票。所以，收息股普遍為業務穩定的公司。好的方面，就是能提供穩定的股息收入；但壞的一面，就是會限制該股票的增長的增長潛力。究竟收息股還有什麼優勢及劣勢？

收息股的優勢是什麼？

• 穩定的收入來源：收息股的公司能穩定派息源於公司具穩定的盈利能力。如果公司能持續穩定地產生盈利，投資者就能維持相應的收入來源。

• 長期的保值及增值潛力：收息股一般都是發展較成熟及穩定的公司，其股價波動不但相對較小，在盈利增長時則有機會提高股息，從而推動股價上升，實現資本增值。

• 對抗市場波動：由於投資者對股息有一定的需求，所以收息股的價格波動性通常都較低，令這些股票有效抵抗市場下行的情況。

一隻24厘回報的股票，連帶股價升幅，隨時回報超過一倍？想知道還有什麼板塊會更多股息，增加派息比率？立即收看【牛牛已留座】，陸叔大講買什麼高港息股！

投資收息股要注意什麼?

• 股息不保證：縱使公司能穩定派息，但派發的股息金額卻不能被保證。當公司因經濟衰退或盈利下降而減少或停止派發股息，就有機會影響投資者的收入。

• 股票成長潛力有限：正因收息股的公司發展較成熟，換言之，其成長潛力亦相對有限。

陸叔: 買收息股要看公司前景、過往派息情況 | KK:今年睇好內銀股收息

人稱「陸叔」的資深股評人陳永陸在2025年3月「富途投資展」的投資策略分享會主題「港股大市分析，減息周期下有咩收息股值得留意？」提及「收息股要留意公司前景，將來可能派多少息、公司有沒有回購股份以及業續。買收息股要看長線，記得要計算除淨，亦要考慮投資組合。」陸叔表示自己財富大部分來自收息。

而基金投資總監林嘉麒(KK)亦在分享會表示買收息股需要留意公司現金流及負債比例情況，從而分析公司有沒有條件派息，以及對比過去5年派息情況。KK指出：「今年看好內銀股，公司穩定性高塊版，例如：電訊類，中特估，可以再配上本地公共股以作分散風險之用。」

2025穩定收息股：4隻內銀股 持續10年穩定派息

内銀股在眾多的收息股中較受歡迎，因爲銀行股一般擁有穩定的收入來源、多元化的金融業務、良好的財務表現，還有較佳的抗風險能力。當中中國銀行 （03988）、交通銀行 （03328）、建設銀行（00939）及工商銀行（01398）更持續10年穩定派息*。

國際銀行股有什麼收息選擇？

投資國際銀行股同樣可以提供穩定的股息收入，例如恒生銀行（0011）、渣打集團（2888）、滙豐銀行（0005）

低門檻收息股：公用股

公用股（Utilities Stocks）指提供公共服務，如電力、天然氣、水務和其他基礎設施等公司的股票，如港燈、中華煤氣等。由於以上服務乃大眾日常必備，故需求基本上不會因經濟週期而改變，相對穩定。而公用股的入場門檻一般較低，最平不用$3,000即可入手！

2025高回報的收息股：香港房地產信託基金

地產可算是香港的長青產業，加上按照證監會規定，房地產信託基金（REITs）需要把最少9成收入作為股息分發予投資者，回報一般較高。

2025其他收息選擇：派息基金

派息基金通常會定期向投資者支付利息（例如每季度或每年）。投資者可以選擇將派息直接用現金支付給他們，或者可以選擇將派息再投資到基金中，以購買更多的基金股份。一般而言，派息基金大多以股票及債券基金爲主。

如何挑選優質的高息股？

富途3大工具 助你發掘潛力高息股

除了上面提及的股息榜排行，投資者亦可以隨時在富途牛牛App上查看股票歷年派息記錄以及派息日曆。從中找出過去穩定派息公司及趕在派息前提前部署！

高息一定好？怎樣才算優質的高息股？

高股息不代表一定好，隨時有機會賺息蝕價。除了要參考股息率，還需要考慮以下7大準則：

1.是否能持續派息

好的收息股應該有穩定的股息派發歷史，最好能在過去的幾年中持續派發股息，而不會中斷或減少。

2. 是否有健康的財務狀況：盈利穩定及低負債水平

想知公司的財務狀況是否健康，就要看看它的盈利是否穩定，以及是否維持低負債水平。

若盈利穩定，就代表公司能夠持續派發股息；低負債水平則表示公司的財務負擔不會過重而影響公司的派息能力。

3. 是否有充足的現金流

有充足的現金流意味著公司有能力支付股息。

4. 股息有沒有增長潛力

除了看有沒有穩定派息，也要看有沒有穩定的股息增長。有持續的股息增長能夠幫助對抗通脹並提高實際回報。

5. 行業及市場地位

若行業需求夠穩定，該類收息股的股息都相對穩定；而在市場中具競爭優勢的公司會更容易維持穩定的收入和股息支付。

6. 股東回報政策是否透明合理

可以留意公司對股東的回報政策（如股息支付比率）是否透明合理。如是，投資者會較有信心入手。

7. 對經濟是否有抗風險能力

在經濟衰退或市場波動時，好的收息股應該能夠保持相對穩定的收入和股息支付。

如何在富途購買高息港股構建收息港股策略

1. 前往富途牛牛官網，並註冊一個新帳戶。（立即註冊）

2. 只要開通一個綜合帳戶並入金，即可進行交易。點擊下方新客開戶可享高達過千元迎新獎賞！

1. 點擊【市場】> 【港股】便可以找到高股息率榜，找出心水高息港股。富途買港股一世免佣！

2. 輸入想要購買的面值和期望的買入價格，可根據“參考賣盤價”下單。 （此價格僅為“參考價”，實際可執行的成交價格可能與其有出入。）

3. 點擊【買入】- 輸入交易密碼，訂單提交成功後請耐心等待交易撮合，成交價格將不超過下單價格。

*資料來源：經濟一週

本內容並非及不應被視為邀約、招攬、邀請、建議買賣任何投資產品或投資決策之依據，亦不應被詮釋為專業意見。投資者在作出任何投資決策前，應完全了解其風險以及有關法律、賦稅及會計觀點及所帶來的後果，並根據個人的情況決定投資是否切合個人的財政狀況及投資目標，以及能否承受有關風險，必要時應尋求適當的專業意見。

富途應用程序、網站及活動頁面上展示的來源自第三方的信息僅供參考，不構成任何推薦。

以上內容不代表富途的任何立場，不構成與富途相關的任何投資建議。在作出任何投資決定前，投資者應根據自身情況考慮投資產品相關的風險因素，並於需要時咨詢專業投資顧問意見。富途竭力但不能證實上述內容的真實性、準確性和原創性，對此富途不做任何保證和承諾。

「富途牛牛」是一站式金融投資交易平台，證券服務由富途證券國際(香港)有限公司提供。