KDJ指標：短線指標之王，敏銳預測反轉行情

KDJ指標是什麼？

KDJ指標是一個非常實用的動量震蕩指標，由K、D、J三根指標線構成。

很多人也把KDJ指標叫做「隨機指標」，因其實際上是在傳統的隨機指標（只包含K、D線）的基礎上，增加了一條J線作為輔助。

KDJ指標有一定的綜合性，借鑒了威廉指標（WMSR）和移動平均線（MA）的優勢，有助於投資者更好地判斷市場趨勢，識別潛在的行情反轉機會。

相比很多其他的技術分析指標，KDJ指標對短線行情反應異常靈敏，因此也被一些交易者奉為「短線指標之王」。

KDJ指標的參數和計算方法

在計算KDJ指標時，首先求出「未成熟隨機值」——RSV，其原理跟威廉指標類似；然後對RSV進行移動平均處理得到K值，這主要是為了平滑RSV；再對K值進行移動平均處理得到D值；最後根據K、D值求出J值。

KDJ指標的計算方法

• RSV =（當前收盤價-9日最低價）/（9日最高價-9日最低價）×100

• K = MA（RSV, 3）

• D = MA（K, 3）

• J = 3K - 2D

KDJ參數

KDJ指標包含三個參數，分別用來計算RSV、K值和D值：

• RSV默認參數為9，代表當前收盤價相對於最近9日最高價和最低價所處的位置。

• K值默認參數為3，即RSV的3日移動平均數。

• D值默認參數為3，即K值的3日移動平均數。

簡單地說，K線是KDJ指標的基礎，D線是「信號線」（金叉、死叉信號），J線提供進一步的決策信息。

舉個例子，假設A股票當前收盤價為97美元，最近9日最高價、最低價分別為100美元和90美元，則RSV =（97-90）/（100-90）×100 = 70。

RSV=70的含義是：若將9日內的最高價定義為100、最低價定義為0，則當前收盤價處在0~100這一區間的70的位置上。

KDJ指標的核心要點

• KDJ指標根據收盤價來評估動量。

K、D值始終在0~100區間內上下震蕩，而J值可能大於100或者小於0。

• KDJ指標可以評估超買超賣。

一般來說，K值超過80，視為超買；K值低於20，視為超賣。

• KDJ可釋放短線買賣信號。

K線在低位向上穿越D線為金叉，是潛在的買入信號；K線在高位向下穿越D線為死叉，是潛在的賣出信號。

• KDJ指標可用來逃頂或抄底。

當J線升破100後，有較大概率形成市場頂部；當J線跌破0後，有較大概率形成市場底部。

• KDJ指標可能出現「鈍化」。

當趨勢特彆強勁時，KDJ指標可能會持續徘徊在超買或超賣區域附近，即出現所謂的「鈍化」現象。這種情況通常表明趨勢正在加強，此時不應盲目將金叉或死叉視為反轉信號。

KDJ怎麽看 | 案例分析

金叉/死叉

圖1是利用KDJ指標釋放的金叉或死叉信號來輔助交易。當K線升破80，意味着超買，如果隨後K線向下穿越D線，則死叉信號出現，是潛在的賣出機會；類似地，當K線跌破20，意味着超賣，如果隨後K線向上穿越D線，則金叉信號出現，是潛在的買入機會。

背離

圖2是利用KDJ指標與價格走勢的背離來捕捉潛在的行情反轉機會。當股價創下新低時，KDJ指標並未同步走低，甚至還呈現上升態勢，這種現象即為「底背離」，暗示股價可能短線走高。

趨勢強化及反轉

圖3是利用KDJ指標和MACD指標來共同確認趨勢的強化，並判斷潛在的行情反轉機會。在強勁的上升趨勢中，KDJ指標可能會長時間停留在超買區域附近，暗示當前趨勢正在強化。這種情況可以藉助MACD指標來進一步確認，比如當MACD指標呈現明顯的看漲走勢時。另外，也可以根據這兩個指標來判斷行情反轉時機，比如當KDJ指標和MACD指標都出現頂背離時，行情反轉向下的可能性較大。

KDJ指標總結

KDJ指標是一個非常實用的動量震蕩指標，主要用來評估超買超賣。

KDJ指標特別適合在震蕩市中使用，因為當行情出現了超買超賣之後，KDJ指標往往能夠迅速釋放潛在的反轉信號。

需要注意的是，KDJ指標對短線行情的反應非常敏銳，因此在某些情況下可能頻繁釋放錯誤信號。為了平衡KDJ指標缺陷，投資者可以同時使用一些滯後性指標，來更好地輔助交易。

本內容討論技術分析，其他的方法，包括基本面分析，可能提供不同的觀點。所提供的例子僅用於說明目的，並非反映預期結果。所有投資都涉及風險，包括本金的潛在損失，不能保證任何投資策略都會成功。