KDJ指标：短线指标之王，敏锐预测反转行情

KDJ指标是什么？

KDJ指标是一个非常实用的动量震荡指标，由K、D、J三根指标线构成。

很多人也把KDJ指标叫做「随机指标」，因其实际上是在传统的随机指标（只包含K、D线）的基础上，增加了一条J线作为辅助。

KDJ指标有一定的综合性，借鉴了威廉指标（WMSR）和移动平均线（MA）的优势，有助于投资者更好地判断市场趋势，识别潜在的行情反转机会。

相比很多其他的技术分析指标，KDJ指标对短线行情反应异常灵敏，因此也被一些交易者奉为「短线指标之王」。

KDJ指标的参数和计算方法

在计算KDJ指标时，首先求出「未成熟随机值」——RSV，其原理跟威廉指标类似；然后对RSV进行移动平均处理得到K值，这主要是为了平滑RSV；再对K值进行移动平均处理得到D值；最后根据K、D值求出J值。

KDJ指标的计算方法

• RSV =（当前收盘价-9日最低价）/（9日最高价-9日最低价）×100

• K = MA（RSV, 3）

• D = MA（K, 3）

• J = 3K - 2D

KDJ参数

KDJ指标包含三个参数，分别用来计算RSV、K值和D值：

• RSV默认参数为9，代表当前收盘价相对于最近9日最高价和最低价所处的位置。

• K值默认参数为3，即RSV的3日移动平均数。

• D值默认参数为3，即K值的3日移动平均数。

简单地说，K线是KDJ指标的基础，D线是「信号线」（金叉、死叉信号），J线提供进一步的决策信息。

举个例子，假设A股票当前收盘价为97美元，最近9日最高价、最低价分别为100美元和90美元，则RSV =（97-90）/（100-90）×100 = 70。

RSV=70的含义是：若将9日内的最高价定义为100、最低价定义为0，则当前收盘价处在0~100这一区间的70的位置上。

KDJ指标的核心要点

• KDJ指标根据收盘价来评估动量。

K、D值始终在0~100区间内上下震荡，而J值可能大于100或者小于0。

• KDJ指标可以评估超买超卖。

一般来说，K值超过80，视为超买；K值低于20，视为超卖。

• KDJ可释放短线买卖信号。

K线在低位向上穿越D线为金叉，是潜在的买入信号；K线在高位向下穿越D线为死叉，是潜在的卖出信号。

• KDJ指标可用来逃顶或抄底。

当J线升破100后，有较大概率形成市场顶部；当J线跌破0后，有较大概率形成市场底部。

• KDJ指标可能出现「钝化」。

当趋势特别强劲时，KDJ指标可能会持续徘徊在超买或超卖区域附近，即出现所谓的「钝化」现象。这种情况通常表明趋势正在加强，此时不应盲目将金叉或死叉视为反转信号。

KDJ怎么看 | 案例分析

金叉/死叉

图1是利用KDJ指标释放的金叉或死叉信号来辅助交易。当K线升破80，意味着超买，如果随后K线向下穿越D线，则死叉信号出现，是潜在的卖出机会；类似地，当K线跌破20，意味着超卖，如果随后K线向上穿越D线，则金叉信号出现，是潜在的买入机会。

背离

图2是利用KDJ指标与价格走势的背离来捕捉潜在的行情反转机会。当股价创下新低时，KDJ指标并未同步走低，甚至还呈现上升态势，这种现象即为「底背离」，暗示股价可能短线走高。

趋势强化及反转

图3是利用KDJ指标和MACD指标来共同确认趋势的强化，并判断潜在的行情反转机会。在强劲的上升趋势中，KDJ指标可能会长时间停留在超买区域附近，暗示当前趋势正在强化。这种情况可以借助MACD指标来进一步确认，比如当MACD指标呈现明显的看涨走势时。另外，也可以根据这两个指标来判断行情反转时机，比如当KDJ指标和MACD指标都出现顶背离时，行情反转向下的可能性较大。

KDJ指标总结

KDJ指标是一个非常实用的动量震荡指标，主要用来评估超买超卖。

KDJ指标特别适合在震荡市中使用，因为当行情出现了超买超卖之后，KDJ指标往往能够迅速释放潜在的反转信号。

需要注意的是，KDJ指标对短线行情的反应非常敏锐，因此在某些情况下可能频繁释放错误信号。为了平衡KDJ指标缺陷，投资者可以同时使用一些滞后性指标，来更好地辅助交易。

本内容讨论技术分析，其他的方法，包括基本面分析，可能提供不同的观点。所提供的例子仅用于说明目的，并非反映预期结果。所有投资都涉及风险，包括本金的潜在损失，不能保证任何投资策略都会成功。