隨機指標，先用於期貨市場的分析，後被廣泛用於股市的中短期趨勢分析。通過一個特定的周期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最後一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關係，來計算最後一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，並繪成曲線圖來研判股票走勢。
KDJ指標是計算ｎ日內超買超賣情況。首先要計算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機指標值，然後再計算K值、D值、J值等。一般n取9日。
RSV（n日）=（Cn－Ln）/（Hn－Ln）×100
Cn為第n日收盤價；Ln為n日內的最低價；Hn為n日內的最高價。
其次，計算K值與D值：
K值=2/3×前一日K值+1/3×當日RSV
D值=2/3×前一日D值+1/3×當日K值
J值=3×當日K值-2×當日D值
3.1 K線是快速確認線——數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣；
3.2 D線是慢速主乾線——數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣；
3.3 J線為方向敏感線，當J值大於90，特彆是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小於10時，特彆是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。
3.4 當K值由較小逐漸大於D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，所以在圖形上K線向上突破D線時，俗稱金叉，即為買進的訊號。
3.5 實戰時當K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的「W底」形態時，後市股價可能會有相當的漲幅。
3.6 當K值由較大逐漸小於D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，俗稱死叉，即為賣出的訊號。
3.7 實戰時當K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的「M頭」形態時，後市股價可能會有相當的跌幅。
3.8 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂底也是頗為實用的方法：
● 股價創新高，而KD值沒有創新高，為頂背離，應賣出；
● 股價創新低，而KD值沒有創新低，為底背離，應買入；
● 股價沒有創新高，而KD值創新高，為頂背離，應賣出；
● 股價沒有創新低，而KD值創新低，為底背離，應買入。
3.9 需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。
4.1 KD線係融合了動量觀念、相對強弱指標(RSI)及移動平均線的優點發展而來，適合中、短期操作。
4.2 D值係由K值推演而來，故波動較K值緩和。
4.3 短期超買或超賣較RSI準確，可以提示明確的買賣點。
4.4 可從其波動研判股價或大盤趨勢，是參考性很高的技術指標。
4.5 交易量太小的個股，此指標較不適用，但適用熱門股，準確率較高。