基金投资百科 | 在香港如何投资基金
新手如何买基金：开始你的第一笔基金投资
当我们想要尝试投资时，目的都是期望能获得日常薪水以外的资本收入。但事实上，投资并不是一买一卖那么简单，除了需要选对投资品类、投资标的，还要在合适的时间买入和卖出它们。需要储备大量的专业知识，并且经历大量交易实战，才能成长为一名成熟的投资者。
对于缺乏投资经验、日常也没有太多精力去学习投资方法和获取市场信息的新手来说，如何在相对低成本、低风险的前提下开始第一笔投资呢？或许可以试试把钱交给可信赖的专业投资机构来打理，例如基金投资。
基金是什么？
基金是一种热门的投资工具，由具备资质的专业投资机构发行及管理。投资者们买入基金后，基金经理会将资金基于基金的投资策略分配到不同的资产上，包括：股票、债券、大宗商品、衍生品等。因此，投资者买入基金，就相当于买入了基金背后的一篮子资产。
基金投资有什么优势？需要注意什么事项？
基金投资的优势
低入场门槛：买入基金无须像股票一样凑整手，以富途为例，买入门槛低至0.01港元/美元；相对於单独买入不同资产来说，投资者可以通过基金间接持有一篮子资产，入场门槛更低。
分散风险：投资单一股票，更容易受到经济、市场等因素影响。因此，基金经理通常会将资金分配在多个资产中，甚至有的基金会建立跨地区、跨资产类别组合，以降低投资风险。
省时省力：买入基金，相当于资金交由基金公司管理，无须自行选股择时，也无须频繁盯盘和交易操作，就获得相对稳定的潜在收益。
注意事项
基金收费：基金投资需要向基金公司、基金销售平台支付管理费、申购及赎回费用等；管理费每日从基金净值中自动扣除
潜在收益不及投资部分个股：相较于投资部分个股、衍生品，大部分同类基金投资的潜在收益相对较小，但亏损风险也会相对较低
投资者较为被动：基金由基金经理管理，投资者无法自行调整基金组合中的配置，主动控制权有限
基金有哪些类型？分别有什么特点？
1. 根据基金投资的资产类别
货币基金：这类基金主要投资于短期货币市场工具，如国库券、银行存款和商业票据。它们通常被视为低风险投资，提供稳定但较低的收益，适合需要高流动性的投资者。
债券基金：主要投资于各类债券，如政府债券、企业债券和市政债券。债券基金的收益来源于利息收入，风险和回报介于货币基金和股票基金之间。
股票基金：主要投资于股票市场，旨在通过资本增值获取收益。股票基金风险较高，但潜在回报也较高，适合风险承受能力较高的投资者。
混合基金：混合基金投资于股票、债券和其他资产类别，目的是在平衡风险和回报之间实现资产多元化。这类基金适合寻求稳定增长和稳定收益的投资者。
2. 根据基金申赎方式
开放式基金：这些基金允许投资者随时申购和赎回基金单位。基金规模可随著投资者的申购和赎回而变化。
封闭式基金：封闭式基金在募集完资金后不再接受新的投资，且投资者通常不能随时赎回基金单位。这些基金的单位通常在证券交易所上市买卖。
3. 根据基金的买卖方式
场内交易基金：主要为交易所买卖基金（ETF）。ETF在证券交易所上市，投资者可以像股票一样在交易时间内买卖。ETF通常具有较高的流动性和透明度。
场外基金：这些基金不在交易所上市，投资者需要通过基金公司或金融机构进行买卖。场外基金的流动性通常较低。
4. 根据基金募资方式
5. 其他类别
对冲基金：采用多样化和复杂的投资策略来对冲市场风险，通常只向专业投资者开放。
派息基金：专注于投资能够提供稳定股息的股票或债券，适合需要定期收入的投资者。
信托基金：以信托形式设立的基金，由信托公司管理，收益分配给受益人，通常涉及较长期的投资目标。
基金投资第一步：确定自己的投资目标及风险偏好
投资目标
短期目标：如购买房产、旅游或教育资金，一般人会选择选择流动性较高且风险较低的基金，如货币基金或短期债券基金。
中长期目标：例如退休储蓄或资产增值，一般人会选择风险较高但潜在回报更大的股票基金或混合基金。
风险偏好
保守型投资者：偏好资本保值，风险承受能力较低，适合投资于债券基金或货币基金。
稳健型投资者：能承受一定风险，寻求稳定增长，可考虑混合基金。
进取型投资者：能承受较高风险，目标是较高的资本增值，股票基金或行业/地区专注的基金可能适合。
基金投资第二步：基于投资目标及风险偏好挑选基金
挑选基金时，需要关注：基金表现及费用、基金公司及基金经理、专业评级等因素来辅助判断。
基金过往表现、费用
以富途牛牛为例，点击进入基金页面，可查看基金的历史表现、费用及各项评估指标。
历史回报率
可以根据基金历史回报率（如1年、3年、5年和10年），了解基金在不同市场环境下的表现；也可以将基金的回报率与指数（例如恒生指数）或同类基金的平均回报作对比，以评估基金经理的选股能力。
费用
基金的管理费将直接影响到你的最终投资回报，如希望长期持有，需要重点对比这项费用。同类基金中，回报率相近的情况下，优先选择管理费较低的基金。也可以参考费用比率（Expense Ratio）来衡量基金运作成本。
常用的基金评估指标
资产规模：较大的基金可能具有更好的资产配置能力，但过大的规模也可能限制基金的灵活性。
流动性：评估基金的流动性，确保在需要时可以方便地进行买卖。
夏普比率（Sharpe Ratio）：衡量每单位风险（波动性）所获得的超额回报。夏普比率越高，表示基金的风险调整后回报越好。
特雷诺比率（Treynor Ratio）：类似于夏普比率，但以系统性风险（Beta）为基础来衡量基金的表现。
信息比率（Information Ratio）：评估基金超越基准指数的超额回报与跟踪误差的比率。较高的信息比率表示基金经理有更好的选择能力。
标准差：衡量基金回报的波动性。标准差越高，表示基金的波动性越大，风险也相对较高。
Alpha值：衡量基金经理的超额回报能力。Alpha值大于1表示基金超越了基准指数的回报，基金经理选股择时能力优异；小于1则相反。
Beta值：衡量基金相对于基准指数的市场风险。Beta值大于1表示基金波动性大于市场，Beta值小于1则相反。
最大回撤（Max Drawdown）：衡量基金在特定时间段内从峰值到谷底的最大损失，这有助于了解基金在市场下跌期间的风险。
读不懂基金招募书？看这几个指标就够了
基金公司及基金经理
由于基金是由基金公司发行、基金经理管理的，因此发行机构的规模和声誉，以及经理人的经验、管理风格都可能会影响到基金的表现。新手投资者可优先选择规模较大、较为知名的基金公司发行，并由经验丰富的经理人管理的基金。
只选对的方向，看准基金公司和经理
参考专业评级
基金的风险评级由晨星（Morningstar）等专业机构评出。简单来说，评级越高的基金，相对越安全稳定，适合风险偏好较低的投资者。
风险评级除了在第三方网站上可以查到以外，在富途牛牛app中，也可以轻松查看每只基金的风险评级。
数星星就能稳赚？基金评级正确打开方式
基金投资第三步：确定投资计划
买入基金时，应定好自己的投资计划，例如：是一次性投资还是定期投资基金(月供基金)？以怎样的频次投资？每次投资多少额度？
一次性投资
一次性投资的优势在于可以在市场条件有利时一次性投入全部资金，若能顺利把握市场趋势，可能获得相对更高的回报。另一方面，单笔交易只需要支付一次交易费用，整体操作也更简单。
但缺点在于若看错时机，买入后下跌，则需要承受较大损失和心理压力。短期内投入全部资金，也会导致自身处于被动境地，无法再灵活地做出后续部署。
定期投资（月供基金）
月供基金的好处是可以通过分批投入资金，逐步累计投入的本金。若市场下跌时买入，也能逐步降低持仓成本，平滑市场波动带来的风险。
但如果市场处于持续单边上升的情况，持仓成本和潜在收益会低于一次性投资。此外，月供基金的交易费用相对也会更高。
This is a modal window.
基金投资的注意事项
选择一个合适的基金投资平台
很多银行、券商都支持基金交易，但它们各自提供的服务和收费不同。想要投资体验更好，在选择平台时应优先考虑选择：能提供更多优质基金产品的、更安全的、收费清晰合理的、服务质量高的、功能强大且操作方便的。
例如，选择富途大象财富。
富途大象财富，自研基金公司选品法，与全球91家金融机构建立深度合作。参照6P原则，从业绩表现、投资理念、投资组合、管理团队、管理公司、投资流程六方面，对基金做一个全面的分析。经综合评分达到合格且靠前的产品，才可以成为平台的基金。
在富途每申购1笔$10,000的基金，可节省$730*。在富途开通基金账户，即可享受申购0佣金，0交易平台费用，0.01 起即可申购。点击下方图片了解更多
*基金相关收费数据统计来自2023年3月31日市场上主要提供基金服务的银行及券商平台的平均值， 数据未完全统计，仅供参考。
买入前仔细阅读基金说明书
建议在买入基金前，仔细阅读基金说明书，确认基金的投资目标和策略是否符合你的投资目标和风险承受能力，了解基金面临的主要风险，以及基金的具体费用结构。
读不懂基金招募书？看这几个指标就够了
定期检视基金的表现
定期检视基金表现是确保投资组合与个人财务目标保持一致的重要环节。
投资者应建立每季度或半年检视一次基金表现的习惯，并密切关注市场趋势和经济环境的变化。通过将基金的表现与其基准指数和同类基金进行比较，你可以评估基金经理的管理能力，并根据检视结果和自身财务状况考虑增加或减少特定基金的投资。
此外，持续学习市场知识和投资技巧将有助于提升投资决策能力，帮助你更有效地管理基金投资，以实现长期财务目标。
