收息股2025｜最新优质收息股挑选策略
收息股2025｜如何利用高息港股支持退休生活+收息港股推介
美国减息进展一波三折，富途证券首席分析师谭智乐认为：「目前经济状况仍然疲弱，消费市场带来的不确定性。很多时候投资者要从个别公司的基本面去寻找alpha，但过程的确是艰难和痛苦。如果要从减息的思路去作投资，也有较舒服的途径，就是选择投资一些优质的高息股作为吸纳对象。目标做到财息兼收。」
对于退休后将失去主动收入，持续稳定的被动收入就能为你带来充足的现金流，有助撑起你的退休生活！而投资相对稳定的收息股或者是你增加被动收入的选择之一。今日就会为大家介绍一下港股的收息股。
什么是收息股？
投资收息股（即股息股票）是指那些定期向股东派发股息的公司股票。所以，收息股普遍为业务稳定的公司。好的方面，就是能提供稳定的股息收入；但坏的一面，就是会限制该股票的增长的增长潜力。究竟收息股还有什么优势及劣势？
收息股的优势是什么？
稳定的收入来源：收息股的公司能稳定派息源于公司具稳定的盈利能力。如果公司能持续稳定地产生盈利，投资者就能维持相应的收入来源。
长期的保值及增值潜力：收息股一般都是发展较成熟及稳定的公司，其股价波动不但相对较小，在盈利增长时则有机会提高股息，从而推动股价上升，实现资本增值。
对抗市场波动：由于投资者对股息有一定的需求，所以收息股的价格波动性通常都较低，令这些股票有效抵抗市场下行的情况。
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投资收息股要注意什么?
股息不保证：纵使公司能稳定派息，但派发的股息金额却不能被保证。当公司因经济衰退或盈利下降而减少或停止派发股息，就有机会影响投资者的收入。
股票成长潜力有限：正因收息股的公司发展较成熟，换言之，其成长潜力亦相对有限。
陆叔: 买收息股要看公司前景、过往派息情况 | KK:今年睇好内银股收息
人称「陆叔」的资深股评人陈永陆在2025年3月「富途投资展」的投资策略分享会主题「港股大市分析，减息周期下有咩收息股值得留意？」提及「收息股要留意公司前景，将来可能派多少息、公司有没有回购股份以及业续。买收息股要看长线，记得要计算除净，亦要考虑投资组合。」陆叔表示自己财富大部分来自收息。
而基金投资总监林嘉麒(KK)亦在分享会表示买收息股需要留意公司现金流及负债比例情况，从而分析公司有没有条件派息，以及对比过去5年派息情况。KK指出：「今年看好内银股，公司稳定性高块版，例如：电讯类，中特估，可以再配上本地公共股以作分散风险之用。」
2025稳定收息股：4只内银股 持续10年稳定派息
内银股在众多的收息股中较受欢迎，因为银行股一般拥有稳定的收入来源、多元化的金融业务、良好的财务表现，还有较佳的抗风险能力。当中中国银行 （03988）、交通银行 （03328）、建设银行（00939）及工商银行（01398）更持续10年稳定派息*。
股票 | 现价（港元） | 每手入场费（港元) | 股息率TTM |
$4.61 | $4,610 | 8.46% | |
$6.98 | $6,980 | 8.71% | |
$5.54 | $5,540 | 8.86% | |
$6.75 | $6,750 | 9.66% | |
数据来源：富途牛牛 数据截至：2025.3.27收市 | |||
国际银行股有什么收息选择？
投资国际银行股同样可以提供稳定的股息收入，例如恒生银行（0011）、渣打集团（2888）、汇丰银行（0005）
股票 | 现价（港元) | 每手入场费（港元) | 股息率TTM |
$106.6 | $10,660 | 6.40% | |
$116 | $5,800 | 2.52% | |
$89.4 | $35,760 | 7.80% | |
数据来源：富途牛牛 截至2025.3.27收市 筛选条件：按股票市价最高的3只股票 | |||
低门槛收息股：公用股
公用股（Utilities Stocks）指提供公共服务，如电力、天然气、水务和其他基础设施等公司的股票，如港灯、中华煤气等。由于以上服务乃大众日常必备，故需求基本上不会因经济周期而改变，相对稳定。而公用股的入场门槛一般较低，最平不用$3,000即可入手！
股票 | 现价（港元) | 每手入场费（港元) | 股息率TTM |
$5.34 | $2,670 | 5.99% | |
$6.63 | $6,630 | 5.28% | |
$63.25 | $31,625 | 4.98% | |
数据来源：富途牛牛 截至2025.3.27收市筛选条件：中华煤气（0003）为燃气供应板块中市值最高；中电（0002）及港灯（2638）为常规电力板块中股息TTM最高2只股票 | |||
2025高回报的收息股：香港房地产信托基金
地产可算是香港的长青产业，加上按照证监会规定，房地产信托基金（房地产投资信托基金）需要把最少9成收入作为股息分发予投资者，回报一般较高。
股票 | 现价（港元) | 每手入场费（港元) | 股息率TTM |
$36.7 | $3,670 | 7.24% | |
$1.91 | $1,910 | 7.43% | |
$4.08 | $4,080 | 8.70% | |
$0.83 | $830 | 8.47% | |
数据来源：富途牛牛 截至2025.3.27收市筛选条件：按市值最高的4只股票排序 | |||
2025其他收息选择：派息基金
派息基金通常会定期向投资者支付利息（例如每季度或每年）。投资者可以选择将派息直接用现金支付给他们，或者可以选择将派息再投资到基金中，以购买更多的基金股份。一般而言，派息基金大多以股票及债券基金为主。
基金 | 近一年升幅 (截至2025.3.26) |
富达基金-环球股息基金MDis | 13.87% |
贝莱德系统分析环球股票高息基金MDis | 10.80% |
安本基金-环球动力股息基金MDis | 10.71% |
数据来源：富途牛牛 截至2025.3.26收市筛选条件：交易货币为港元、包含月度派息、季度派息、半年派息、年度派息及投资全球的基金，当中基金规模最大3只基金 | |
如何挑选优质的高息股？
富途3大工具 助你发掘潜力高息股
除了上面提及的股息榜排行，投资者亦可以随时在富途牛牛App上查看股票历年派息记录以及派息日历。从中找出过去稳定派息公司及赶在派息前提前部署！
高息一定好？怎样才算优质的高息股？
高股息不代表一定好，随时有机会赚息蚀价。除了要参考股息率，还需要考虑以下7大准则：
1.是否能持续派息
好的收息股应该有稳定的股息派发历史，最好能在过去的几年中持续派发股息，而不会中断或减少。
2. 是否有健康的财务状况：盈利稳定及低负债水平
想知公司的财务状况是否健康，就要看看它的盈利是否稳定，以及是否维持低负债水平。
若盈利稳定，就代表公司能够持续派发股息；低负债水平则表示公司的财务负担不会过重而影响公司的派息能力。
3. 是否有充足的现金流
有充足的现金流意味著公司有能力支付股息。
4. 股息有没有增长潜力
除了看有没有稳定派息，也要看有没有稳定的股息增长。有持续的股息增长能够帮助对抗通胀并提高实际回报。
5. 行业及市场地位
若行业需求够稳定，该类收息股的股息都相对稳定；而在市场中具竞争优势的公司会更容易维持稳定的收入和股息支付。
6. 股东回报政策是否透明合理
可以留意公司对股东的回报政策（如股息支付比率）是否透明合理。如是，投资者会较有信心入手。
7. 对经济是否有抗风险能力
在经济衰退或市场波动时，好的收息股应该能够保持相对稳定的收入和股息支付。
如何在富途购买高息港股构建收息港股策略
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*资料来源：经济一周
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