收息股2024｜最新优质收息股挑选策略
收息股2025｜如何利用高息港股支持退休生活+收息港股推介
美国减息进展一波三折，富途证券首席分析师谭智乐认为：「目前经济状况仍然疲弱，消费市场带来的不确定性。很多时候投资者要从个别公司的基本面去寻找alpha，但过程的确是艰难和痛苦。如果要从减息的思路去作投资，也有较舒服的途径，就是选择投资一些优质的高息股作为吸纳对象。目标做到财息兼收。」
对于退休后将失去主动收入，持续稳定的被动收入就能为你带来充足的现金流，有助撑起你的退休生活！而投资相对稳定的收息股或者是你增加被动收入的选择之一。今日就会为大家介绍一下港股的收息股。
什么是收息股？
投资收息股（即股息股票）是指那些定期向股东派发股息的公司股票。所以，收息股普遍为业务稳定的公司。好的方面，就是能提供稳定的股息收入；但坏的一面，就是会限制该股票的增长的增长潜力。究竟收息股还有什么优势及劣势？
收息股的优势是什么？
稳定的收入来源：收息股的公司能稳定派息源于公司具稳定的盈利能力。如果公司能持续稳定地产生盈利，投资者就能维持相应的收入来源。
长期的保值及增值潜力：收息股一般都是发展较成熟及稳定的公司，其股价波动不但相对较小，在盈利增长时则有机会提高股息，从而推动股价上升，实现资本增值。
对抗市场波动：由于投资者对股息有一定的需求，所以收息股的价格波动性通常都较低，令这些股票有效抵抗市场下行的情况。
投资收息股要注意什么?
股息不保证：纵使公司能稳定派息，但派发的股息金额却不能被保证。当公司因经济衰退或盈利下降而减少或停止派发股息，就有机会影响投资者的收入。
股票成长潜力有限：正因收息股的公司发展较成熟，换言之，其成长潜力亦相对有限。
2025稳定收息股：4只内银股 持续10年稳定派息
内银股在众多的收息股中较受欢迎，因为银行股一般拥有稳定的收入来源、多元化的金融业务、良好的财务表现，还有较佳的抗风险能力。当中中国银行 （03988）、交通银行 （03328）、建设银行（00939）及工商银行（01398）更持续10年稳定派息*。
股票 | 现价（港元） | 每手入场费（港元) | 股息率TTM |
$3.5 | $3,500 | 7.40% | |
$5.44 | $5,440 | 7.56% | |
$4.39 | $4,390 | $7.65% | |
$5.58 | $5,880 | 7.85% | |
数据来源：富途牛牛 数据截至：2024.9.20收市 | |||
国际银行股有什么收息选择？
投资国际银行股同样可以提供稳定的股息收入，例如恒生银行（0011）、渣打集团（2888）、汇丰银行（0005）
股票 | 现价（港元) | 每手入场费（港元) | 股息率TTM |
$92.5 | $2,695 | 7.31% | |
$78.5 | $6,470 | 3.12% | |
$68 | $13,700 | 9.73% | |
数据来源：富途牛牛 截至2024.9.17收市筛选条件：按股票市价最高的3只股票 | |||
2025低门槛收息股：公用股
公用股（Utilities Stocks）指提供公共服务，如电力、天然气、水务和其他基础设施等公司的股票，如港灯、中华煤气等。由于以上服务乃大众日常必备，故需求基本上不会因经济周期而改变，相对稳定。而公用股的入场门槛一般较低，最平不用$3,000即可入手！
股票 | 现价（港元) | 每手入场费（港元) | 股息率TTM |
$5.40 | $2,700 | 5.93% | |
$6.36 | $6,360 | 5.50% | |
$71.4 | $35,700 | 4.34% | |
数据来源：富途牛牛 截至2024.9.20收市筛选条件：中华煤气（0003）为燃气供应板块中60日升跌幅最高；中电（0002）及港灯（2638）为常规电力板块中5分钟升跌福最高2只股票； | |||
2025高回报的收息股：香港房地产信托基金
地产可算是香港的长青产业，加上按照证监会规定，房地产信托基金（房地产投资信托基金）需要把最少9成收入作为股息分发予投资者，回报一般较高。
股票 | 现价（港元) | 每手入场费（港元) | 股息率TTM |
$38.85 | $3,885 | 6.71% | |
$1.86 | $1,860 | 8.39% | |
$4.35 | $4,350 | 8.3% | |
$1.01 | $1,010 | 7.13% | |
数据来源：富途牛牛 截至2024.9.25收市筛选条件：按市值最高的4只股票排序，数据截至2024年9月25日 | |||
2025其他收息选择：派息基金
派息基金通常会定期向投资者支付利息（例如每季度或每年）。投资者可以选择将派息直接用现金支付给他们，或者可以选择将派息再投资到基金中，以购买更多的基金股份。一般而言，派息基金大多以股票及债券基金为主。
基金 | 近一年升幅截至2024.9.19 |
富达基金-环球股息基金MDis | 25.17% |
贝莱德系统分析环球股票高息基金MDis | 21.27% |
安本基金-环球动力股息基金MDis | 16.03% |
数据来源：富途牛牛 截至2024.9.20收市筛选条件：交易货币为港元、包含月度派息、季度派息、半年派息、年度派息及投资全球的基金，当中基金规模最大3只基金 | |
高息一定好？怎样才算优质的高息股？
高股息不代表一定好，随时有机会赚息蚀价。除了要参考股息率，还需要考虑以下7大准则：
1.是否能持续派息
好的收息股应该有稳定的股息派发历史，最好能在过去的几年中持续派发股息，而不会中断或减少。
2. 是否有健康的财务状况：盈利稳定及低负债水平
想知公司的财务状况是否健康，就要看看它的盈利是否稳定，以及是否维持低负债水平。
若盈利稳定，就代表公司能够持续派发股息；低负债水平则表示公司的财务负担不会过重而影响公司的派息能力。
3. 是否有充足的现金流
有充足的现金流意味著公司有能力支付股息。
4. 股息有没有增长潜力
除了看有没有稳定派息，也要看有没有稳定的股息增长。有持续的股息增长能够帮助对抗通胀并提高实际回报。
5. 行业及市场地位
若行业需求够稳定，该类收息股的股息都相对稳定；而在市场中具竞争优势的公司会更容易维持稳定的收入和股息支付。
6. 股东回报政策是否透明合理
可以留意公司对股东的回报政策（如股息支付比率）是否透明合理。如是，投资者会较有信心入手。
7. 对经济是否有抗风险能力
在经济衰退或市场波动时，好的收息股应该能够保持相对稳定的收入和股息支付。
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*资料来源：经济一周
