公有摘要字段

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1. 街货比

公式：街货比=街货量/发行量×100%

含义：指在市场上由其他投资者持有的窝轮占总发行量的比例。发行量是由发行商在发行一只产品时制订的可以卖的存货数。当产品上市后，有其他投资者买了并持有，这样街货量就会增加。如果产品街货比偏高，发行商的定价能力就会受到影响，到时候供求因素有机会凌驾于其他因素之上，影响到窝轮的价格，窝轮的价格波动就会更剧烈。

2. 溢价

公式：

认购证&牛证的溢价＝（窝轮最新价×换股比率＋行使价－相关资产最新价）/相关资产最新价×100％

认沽证&熊证的溢价＝（窝轮最新价×换股比率－行使价＋相关资产最新价）/相关资产最新价×100％

含义：指投资者以现价买入某窝轮并持有至到期时，正股需要上升或下跌多少才能使这笔投资保本。对于选择认股证时，溢价越小，赢的机会就越大，当然也得考虑其他的因素。

3. 换股比率

含义：指每一单位（股）窝轮能换取多少单位的相关资产，如果显示是"100"，则表示100个认股证的单位换一个单位的相关资产。

4. 行使价

含义：指窝轮在到期日之前，窝轮持有者可以以该价格买入或卖出相关资产。

5. 杠杆比率

公式：杠杆比率＝相关资产最新价/（窝轮最新价×换股比率）

含义：指相关资产市价与购入一股窝轮的市价之比。杠杆比率可用来衡量「以小博大」的放大倍数，杠杆比率越高，投资者盈利率也越高，当然，其可能承担的亏损风险也越大。

6. 打和点

公式：

认购证&牛证的打和点=行使价+窝轮最新价×换股比率

认沽证&熊证的打和点=行使价-窝轮最新价×换股比率

含义：指若投资者买入窝轮且将其持有至到期日，相关资产价格所需上升/下跌至多少价位，投资者才可以盈亏持平。

7. 到期日&最后交易日

含义：窝轮在到期日时，会面临到期结算，不再支持交易问题。而在到期日之前的四个交易日，都不能够再继续交易，即App/客户端里的「最后交易日」。

补充说明：窝轮结算时的结算价，如属股票认股证，结算价为相关股票在认股证到期日前5个交易日的平均收市价（到期日之收市价并不计算在内）；如属指数认股证，结算价是根据联交所公布之EAS 为准。EAS是恒生指数于即月期指到期日当天的5分钟平均价。

认股证-专属摘要字段

1. 有效杠杆

公式：有效杠杆比率＝[相关资产最新价/（认股证最新价×换股比率）]×对冲值

或=杠杆比率×对冲比率

含义：指在影响认股证价格的其它因素不变的情况下，如果标的资产价格上涨1%，认股证价格理论上会上涨（认购）或下跌（认沽）多少个百分点。

2. 对冲值

含义：对冲值（Delta）用以度量认股权证理论价格对相关资产价格变动的敏感度。认购中的对冲值介于0~1之间，反映两者变化是成正比；认沽证的对冲值介于-1~0之间，反映两者关系是反比。

如果对冲比率越接近1或-1，说明有关的认股证越价内；如果对冲比率越接近0，说明有关的认股证越价外；如果对冲比率越接近0.5或-0.5，说明有关的认股证越接近等价。

对冲值的另一层含义，是反映认股证到期时成为价内的概率。该值越低，投资风险越高，其潜在回报亦相对较高。

3. 引伸波幅

含义：指把认股证的市场价格代入权证定价模型（如Black-Scholes模型）当中，反推得到的波动率的数值，可以将其理解为市场对于未来权证存续期内正股波动率的预期。引伸波幅和认股证的价格呈正相关关系。即在其它条件不变的情况下，引伸波幅越大，认股证（不论是认购还是认沽）的价格越高。

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1. 收回价

含义：牛熊证具有收回机制，当相关牛熊证的资产价格在牛熊证到期前触及收回价，该牛熊证便会停止交易，被立刻收回和进行结算。

2. 距收回价%

公式：距收回价%=（牛熊证相关资产最新价-收回价）/收回价×100%

含义：指牛熊证收回价与相关资产现价的差距百分比。