虚拟货币怎么玩？
比特币走势分析 | 再破10万，近来或有吸纳机会?
最新比特币走势
2024年12月比特币走势分析预测
笔者对加密货币行情的看法持续乐观，整体看法是和之前分别不大。近来涉及的消息较多，也值得和大家再讨论。市场其中一个焦点是在12月5日， $比特币 (BTC.CC)$ 创历史高位104,112美元后，其后从高位回落后，一度闪崩跌至91808美元，虽然跌势马上回稳，但也触发投资市场担心比特币的流动性风险。
近期消息对比特币分析的影响
回顾消息，在比特币创历史新高后，数小时后美国前财长萨默斯最新表示，没必要建立比特币储备且称这一想法「疯狂」。他接受外电访问时称﹕「除了满足个别政治赞助者的利益外，看不到设立比特币国家储备有任何好处。」，考虑到当时美国和俄罗斯正以比特币作为战略性储备带动价格创历史新高，消息出现后形成沽压也是无可厚非。
萨默斯除了是哈佛大学经济教授外，也是OpenAI董事会成员，在金融财经界影响力甚大。不过值得留意的是，他并不是看淡加密货币的发展，主要是针对特朗普政府成立战略性储备的做法有意见。这并不代表加密货币的投资逻辑出现泡沫，更重要的是防止一些投机人士滥用比特币只有2100万枚的稀有性作为炒作亮点。这和笔者不太认同 $MicroStrategy(MSTR.US)$ 的营运方法，同时继续看好比特币价格的道理相似。
不过，在上述的言论表达后，特朗普交易的热情也有所减退，市场目前更关注的焦点是12月18日的联储局议息会议，虽然很大机会12月18日会降息0.25厘，但未来经济展望和降息空间备受关注。联储局官员的立场和对新政府的看法将会是市场焦点。特别是对于经济展望，相关言论很大可能会影响高风险资产价格的表现，特别是近来热炒的加密货币。
(资源来源﹕CME FedWatch 2024年12月11日)
虽然战略性储备的方向和做法受到挑战，但短期内机构屯积比特币的做法应该于短期内不会有太大改变，这将会有利比特币价格的整体表现。在明年更完善的监管措施生效下，这将会进一步有利加密货币的表现。可以参考以下机构在市场上最新的看法。
比特币技术分析与价格预测
在两大主流加密货币比特币和以太币的部署上，笔者还是建议用技术分析的角度去看，包括短线和中长线的看法。以下则是目前笔者对比特币的看法。
在月线图上，比特币已形成一个明显的「杯柄」形态。要留意一点，这主要是来自于月线图，只宜作中长线目标的参考，并不适合作为短线买卖的参考目标。从上面的图型看，参考过去圆底的底部约在16000美元，2021年的高位在69000美元，以量度升幅计，则有望挑战122,000美元。
短线操作策略
至于在短线的操作上，更宜合就是用日线图去判断，从以上的图表看，比特币价格从高位回落但仍处于一个上升三角形态中，属于待变的格局。从顺势交易的角度，只要短期后市继续企稳于上述的短期上升轨上，约95000美元以上水平，仍可憧憬突破，加上近来有大成交配合，短线的确不宜太悲观。如果BTC价格有望再突破10万美元大关，参考价格高见11月22日高位99800美元后回落，以上升轨的第一点，即11月26日低位90742美元计，量度升幅可以看108,858美元。
2024年11月比特币走势分析预测
上次11月7日发的「大选后的特朗普交易新趋势」后，加密货币市场的气氛维持牛气冲天。不同的消息支持加密货币行情火热，包括加密货币圈内名人马斯克在特朗普大选的崛起、新政府对加密货币的支持和监管及多间机构不约而同去买入加密货币，均支持加密货币行情火热。
近来 $比特币 (BTC.CC)$ 更剑指10万美元大关(执笔时其实 $比特币参考汇率主连 (BTCmain.US)$ 已一度升穿10万美元)。今次我们就尝试先理解行情后再去学习比特币分析。
比特币分析之概念股怎么看
比特币分析显示，比特币概念股走势出现分化，在这段时间因为比特币剑指10万美元，而 $以太币 (ETH.CC)$ 和一些ALTCOIN于行情初段出现疯牛阶段，带动相关概念股先后火爆炒起。比特币分析中提到 $Coinbase(COIN.US)$ 、 $MicroStrategy (MSTR.US)$ 、 $MARA Holdings(MARA.US)$ 亦跟随行情大升。当中MSTR最火爆，受惠屯积的比特币价格大幅上升外，公司更发债增持比特币，令整个行情火上加油。MSTR在11月份的股价由大选前低位220.82美元升至11月21日高位543美元，累积升幅约146%；两倍杠杆ETF MSTX和MSTU，亦分别升逾429%和407%。火爆的行情令人关注，亦导致不同的公司(包括在美股和香港上市的公司)开始效法MSTR这公司的经营模式，这也是导致比特币价格于大选后特别强势的主要原因。
随著香橼研究（Citron Research）在社交平台X上发帖称，看好比特币的前景，但通过做空MSTR进行对冲。这消息导致股价昨晚见高位后急挫，相关概念股的表现亦较加密货币弱势。笔者认为主要的分别还是在资产性质问题，比特币主要是涉及供求关系紧张为主，但股份则会考虑市盈率、盈利能力和商业模式因素去考虑，单纯比特币价格造好支持股价上升的原因并不稳固。况且从上述也看到这些股票的升幅远高于加密货币，现短暂性出现夸张的调整亦是无可口非。
相关概念股目前涉及的是「非系统性风险」(简单点就是个股营运风险)，短期内操作风险偏高，暂时建议还是先留意加密货币为主。
比特币分析之宏观分析
Red Sweep后的支援数字资产的声音加大。本月多了很多关于加密货币或数字资产的法案，都提出以比特币作为战略性储备为主。考虑到比特币的稀有性，全球只有限量2100万枚，这是刺激BTC剑指10万的主要因素。在美国新政府上任前这段时间，预料市场仍会对加密货币的相关消息比较敏感。
要留意一点，比特币有限量供应几乎众所周知，但如果讨论到数字资产和WEB3.0等的发展，比特币是难以单一去支援整个数字资产。虽然限量优势支持价格稳定，但应用性能则大打折扣，例如币圈内常常说的「每秒处理交易量」则较为逊色。如果要推动数字资产的发展，以太币和一些ALT-COIN的需求将会重现。
最后想补充一点，虽然以太币的供应量没有上限，但在新的共识机制「Proof of stake」下，未来供应量仍是有限可控。只要数字资产的需求加大，亦会导致供不应求，这是为什么近来ETH又再次出现追落后的情况。
比特币分析和以太币看法
笔者认为，以目前牛气冲天的气氛，比特币接近10万美元的水平去操作较为尴尬，如果要去买比特币，最好的还是以慢慢收集屯币的方式去作中长线投资。考虑到比特币的买卖是以0.0003 作为最细单位，加密货币本身就有利于分注收集，加上比特币独特的稀有性作支持，这策略基本上是可以稳定平衡入市风险，但就要作长线投资心态作准备。
短线部署上，个人比较偏向用技术分析去处理比特币，而当中更关注是ETH的表现，主要是考虑到ETH的波动性较大。虽然表现不像BTC不断创下历史新高，但更重要是容易去寻找阻力位和支持位。
技术分析看法
比特币技术分析看法
(截止11月22日1500左近)
比特币近来太过强势，加上已在创历史高位，所以在日线图上寻找不到下一个阻力位或目标价。支持位顺势看10天线或短期上升轨92400美元水平左近。老实说参考意义不大。
在月线图上，比特币自从突破历史高位后，图表上就出现一个「Cup &Handle」的形态。参考过去圆底的底部约在16000美元，2021年的高位在69000，以量度升幅计，则有望挑战122,000美元。
宜留意以上的看法是以月线图为主，短期内出现的误差可能非常之大，这个目标价不宜过份依赖。这也是购买比特币以屯币的态度去处理的原因。
以太币技术分析看法
至于以太币方面，笔者认为可以直接观看小时图作为部署。于上次的文章提及以太币可以见3400美元后，价格一度回落至接近3000美元。从上面的图表可看到，价格只是回调升幅的0.382，然后近来亦回稳重拾升势，如果突破前高位3442美元，则可确认完成一个健康调整并重拾升势。
从短炒的角度去看，买入ETH更容易定下止蚀位和目标价。早前的横行区间顶部3200左右的水平作为参考的支持位，如果不跌穿就顺势交易。突破3442美元的话，下一个目标用量度升幅去计，3442-3014 = 428，428 + 3442 = 3870美元，亦即是今年5月尾反弹的另一个浪顶。
比特币分析完了，那要如何交易呢？
富途证券为香港证监会持牌机构，提供虚拟资产交易服务，可一站式交易加密货币、加密货币现货ETF、期货ETF及相关概念股。富途现时支援比特币及以太币交易。更多热门加密货币将陆续增加，请密切留意。点击下方图片了解更多。
最后，除了直接交易加密货币外，投资者也可以通过在股票市场运用ETF直接投资加密货币。
比特币: $FA南方比特币(03066.HK)$ $博时比特币(03008.HK)$ $华夏比特币(03042.HK)$ $嘉实比特币(03439.HK)$
以太币: $FA南方以太币(03068.HK)$ $博时以太币(03009.HK)$ $嘉实以太币(03179.HK)$ $华夏以太币(03046.HK)$
做空比特币: $南方一倍做空比特币(07376.HK)$
作者信息
谭智乐
富途证券首席分析师
CE No.中央编号:AVJ390
(笔者为证监会持牌人，其及其有联系者并无拥有建议股份发行人之财务权益)
